股市真的是很考驗人性 這位張先生也真的蠻厲害的 故事的主角張松允先生投資心法
內容:
一•要研究反市場心理-要與一般投資人不一樣的想法
二•觀察30檔佔權值個股觀察其多空方向
三•70%資金投資股王.89年投資禾申堂.90年買聯發科
四•買前景最好的股票.沒有必要買次好的股票
五•非凡財經台2200-2400每晚必看
六•要買馬上有前景的.對公司有實質幫助的.不要買一個夢.例如正葳.昆盈接到微軟x-box的訂單,有實質前景的
七•買錯馬上砍
八•不做融資
九•大波段持有.大波段操作為主
十•期貨常會做破底騙線.誘多誘空
十一•股王最抗跌.如果股王跌大盤我看也不行了
十二•佔權值股台積電聯電今日收盤接近跌停板,明日大盤有下跌之慮
十三•佔權值股台積電聯今日收盤接近漲停板,明日大盤有上漲可能
十四•創新高價.沒壓力.加碼買進
十四•要買盤面上最強的族群股票.但大部位投資在股王
十五•大盤是無法預測的.
十六•以當日開盤決定買賣!方向
十七•一年或二年.三年做一次就可以了.運氣好一點的話.做一次可以吃好幾年
期貨操作實務
一•大波段操作不做短線.有大行情400點以上的空間方可進場. 一般投資人所用的1.5.10.15.30.45分k線均太短線.短線操作不只風險相對增高.手續費成本也會增加
二•方向對要留倉.60%的利潤是留倉賺來的.最主要的獲利來源是留倉賺來的
三•買對回檔加碼
四•發現錯或買錯就馬上出場.沒有設定一成的問題
五•要注意NASDAQ.費城半導體.亞洲各國的收盤價漲跌只會影響台灣大盤的開盤..盤中盤後就不一定了
六•要把操盤的優缺點紀錄下來.檢討改進
七•錢可賠光.信心不可賠光.
八•要順勢
九•要賺大波段.不要老是賺30~50點.那是不會成為有錢人的
一.大盤多空判定 1•佔權值股的訊息發佈 2•龍頭股的價量變化 3•明星產業股的價量變化 4•市場熱門股的價量變化 二盤中操作
一•盤整格局操作方式(趨勢為多頭) 1•遇支撐先做買進(部位不宜過大) 2•反之遇壓力先做賣出或平倉
二•盤整格局操作方式(趨勢為空頭) 1•遇壓力先做賣出(部位不宜過大) 2•反之遇支撐先做買進或平倉 三•空頭格局操作方式 1•建立基本部位(小單試單) 2•觀察行情走勢與判斷方向是否一致 a.判斷正確:再加碼賣出 b.判斷錯誤:減碼並判斷出場時機
四•多頭格局操作方式 1•建立基本部位(小量試單) 2•觀察行情走勢與判斷方向是否一致 a.判斷正確:再加碼賣出 b.判斷錯誤:減碼並判斷出場時機
三風險控管 一.趨勢判斷正確 1•未平倉部位與資金保持一定比率,建議應以1/2或2/3為佳(以100萬為例.未平倉部位應在3~6口)
2•趨勢正確應保留一部份部位留倉.以作為主要獲利來源避免措失大行情
二.趨勢判斷錯誤 1.先行減碼,甚至平倉退場觀望,決不做意氣之爭與行情對作,而造成重大損失穩健股海淘金第一絕招長期投資 一•民國75年初,將所有的投資金額,平均買進各行業的龍頭股,如紡織股遠紡,塑膠股選南亞,銀行股選一銀 二•買進之後鎖進保險櫃,至目前均不再進出股票 三•此種淘金術可讓投資人賺到每年的除權.除息及目前的差價.由75年2月5日加權指數897.96封關至90年10月31日3903點,投資金額成長至4.34倍,在風險面而言,幾乎沒有風險 穩健股海淘金第二絕招舊曆年前後操作現貨篇
一•查出每一年農曆年的日期,在封關前一星期,將所有的投資金額平均買進各行業的龍頭股,買進之後就鎖起來
二•農曆年過後,由開紅盤日後的第四週將所有的買進股票全數賣出 三•將賣出所得金額.全數存入銀行10個月的定存 四•10個月的定存到期.又回到農曆前步驟一的操作 五•此種淘金術每年在股市約2個月的操作利潤 穩健股海淘金第三絕招…..舊曆年前後操作…期貨篇 一•每年舊曆年封關日前一星期,將要投資股市的金額,匯入期貨商的客戶保證金專戶,並且在那一星期逐漸建立滿倉部位70%的多頭口數,例如若投資金額為nt$1000萬,而每口所需原始保證金為nt$10萬,則在一星期買進份的台股指數期貨70口
二•當建立基本多頭部位後至開紅盤後的第三個星期,若遇股市回檔,就在加碼買進台股指數期貨;若遇到股市急漲,則可平倉部份多頭部位,但不管股市如何漲,至少應維持滿倉部位50%的多頭部位,在這個過程中,不斷按此要領操作,並可善用期貨獲利可在加更多部位的特性,以助長獲利率
三•當股市到開紅盤後的第四星期,在那一星期逐漸所有的多頭部位平倉
四•依此一淘金絕招,按民國75年~90年的歷史資料投資人除83年可能遭期貨商斷頭,81年`84年`89年獲利不理想之外,其餘11年每年只用2個月的時間就均可獲取1~3倍的利潤
五•此一淘金術雖有相當高的成功率,但因期貨可以小搏大,容易遭斷頭,故停損觀念的建立及落實執行,變成非常重要.投資人若有此停損的功力,並將16年各2個月串在一起,則32個月的時間,以複利計算將可獲利千百倍以上 穩健股海淘金第四絕招短線順勢而為現貨篇 一•個股的處理 1•當個股處於盤整或下跌時絕不買進,而當該股處於反彈時,亦不買進
2•只有當個股的日線往上突破長期盤整時進行買進,但買進的金額,只佔該股預算的20%
3•買對時的處理方法若此一股票自買進後就不斷大漲小回,則分段往上各自加20%的金額買進,直至80%時為止,當該股出現長黑或巨量就全數殺出
4•買錯時的處理方法若第一根突破,當天就壓回,立即殺出;若突破當天未壓回,但盤3天未漲,立即殺出;若在該股上升的加碼過程中,遇有任何的下跌,絕不加碼,且要有隨時殺出的決心 二•投資組合的處理 投資組合若遇資金調度,必須賣出部份股票時,要遵守汰弱留強的原則 三•現貨股票的順勢而為指導我們,股市只能在多頭市場為之,而且此一順勢而為的方法,與台灣的上市公司大股東站在同一陣線上,從許多實戰大贏家的經驗,此一方法16年內可賺100倍以上 穩健股海淘金第五絕招…短期順勢而為…期貨篇 一•先斷定大盤多空
二•多頭市場,每日先買後賣,留多單.當多頭反轉時才將所有多單停利平倉,在上漲的過程中,絕不賺回檔的錢(先賣後買)
三•空頭市場,每日先賣後買,留空單.當空頭反轉時,才將所有空單停利平倉,在下跌的過程中,絕不賺反彈的錢(先買後賣)
四•判定多.空進場順勢而為,但行情走勢卻反向,則立即停損平倉
五•期貨的順勢而為,從許多實戰大贏家的經驗,賺到財富的倍數是任何理財方法的最高境界
本篇是根據本公司張松允客戶操作經驗編寫而成,
張松允客戶在本波台灣股市下跌中,
利用指數期貨投資獲利率超過200%(張松允客戶也是本公司88.11.8~89.01.31『錢滾錢』交易競賽第一名),
有如此驚人之成績,操作上必有值得投資朋友參考之處。
本人(張松允)在操作上是以小時線之9kd(等於三日)抓波段的滿足點,
我們都知道政府在8400~8500積極護盤,
而7/25曾經跌破以後就在8000點附近也就是7800~8200上下兩百點盤整近一個月
這段時間是政府護盤最積極的時候。
個人在操作期貨上純粹以30分、60分及日線來判斷。
◎以30分、60分及日線kd來操作。
◎60分kd高、低檔交叉做買賣依據。
這當中最大的一個關鍵點在日線圖上可以看到七月∼八月上旬政府用了相當多的資金在護這個8000點左右,
只要一破8000就拉上去,但上去8200∼8300就上不去了,
最關鍵在8 22,就kd已在高檔交叉,
均線也收黑,量也跌破9日、24日均量,之後每天都是開高走低,
而且以長黑跌破8000點,所有指標也呈現空頭走勢,
以個人判斷政府在8000點已有棄守意味,
於是個人在期貨上布局空單。
◎以長黑跌破均線,成交量也跌9日、24日均線。
8 24是開高盤,但指標上仍未出現買進訊號,仍是安全空點
第二個小時馬上長黑補量,第三個小時也收黑。指標上已跌落50以下呈現弱勢,
表示這空頭趨勢仍未改變,
以本人操作期貨兩年經驗,以小時線來看,操作期貨非常好作!
而本人操作期貨上較著重短線,從8 24以後幾乎每天收黑直到跌破前波低點7700左右。
kd也掉到個位數,才形成一個反彈,但反彈的力道很弱,因為連均線都不過,最後才真正呈現大空頭的反轉,並跌破趨勢線,
跌破後反彈最多也只到7800。
9kd有個好處就是它告訴你只要在高檔交叉去空它,幅度都有500點,
最少也有300點,而跌破7500以後,政府護盤又轉趨積極,但就指標來看只呈現弱勢反彈,
且反彈的量相當大,個人經驗來看,空頭走勢要結束,有一個觀盤點,就是量縮不跌,這是相對於多頭走勢結束呈現量大不漲就是作頭一樣道理,
在空頭市場是相反的,量縮不跌是作底,這是個人操作股票十二年來都是不變的。
◎空頭市場量縮不跌作底。
◎多頭市場量大不漲作頭。
像中共飛彈危機時,大盤在4400多時,量整個縮掉,也跌不下去。
另外在79年的盤也一樣,跌到2500點時進行了近一個月每天一百多、兩百億的盤整,
只有高檔1 10量而已。現在來看也要300億以下,
因為高量是三千億,最少也要500億以下作一個月量縮不跌的整理,
現在有反彈,我認為都是一個空頭走勢的修正波,
任何行進間走勢都有一個修正波,而且最近政府都在釋放利多,但都反彈見巨量就結束,
◎空頭走勢的修正波見巨量結束。 就像以前民國78年時,
從4000多攻到一萬多時,政府調高利率3∼5次,在說要調高利率時,大盤就盤整,
但一調高就馬上漲上去,個人認為這是一個多頭盤的現象,任何的利空只會讓它修正而已。
相對的在空頭時,任何的利多也只會讓它修正,趨勢並不會因此改變,
以前12000下來時,政府調降很多次利率,反彈大概一個禮拜,隨即大幅回檔。
反彈的越快,回檔速度越快。
◎只要趨勢確立,任何的利多或利空,只會造成修正走勢,修正結束,仍照原來趨勢前進。
多頭和空頭是一樣的,只要趨勢一確立,多頭市場一大跌,不久就大漲,空頭市場大漲,不久就大跌,
這是相對的趨勢,盤整盤又是另外一個趨勢。
在多空之間,有一個不變的道理─物極必反。
價格的高低取決於信心,所以操作上不去預測它的高低點,
純粹以指標去操作會較客觀,就盤面給我們的訊息去操作。
◎價格高低取決於信心,不要預測其高低點,以指標操作較客觀!
從近日指標來看指標呈現低檔鈍化,
在空頭市場中表示進入主跌段,就像大盤攻上10256那段時間一樣,
大盤進入主攻段後結束,那時的電子股幾乎都填權,
但現在個人判斷,電子股還未進主跌階段,但有些股票有這個現象,像華邦、茂矽,跌的速度越來越快,
因為投資人買股票時不敢買,但賣股票時會越賣越快。
在空頭市場是多頭不死則空頭不止,
多頭市場是空頭不死則多頭不止,
◎空頭市場是多頭不死,空頭不止!
◎多頭市場是空頭不死,多頭不止!
◎指數到底,個股不一定見底。
空頭市場的反彈只要見巨量長黑就結束,甚至一日反轉,
期貨操作上有一個好處,在尾盤就可布局空單。
個人在操作期貨上,就是順著趨勢去做,不要去管它的點數。
◎順著趨勢去作,不要管它的指數!
您在8000點空,在7500回補,7200點再空,
因為趨勢未改變,我不管過去點數為何?
只問自己今天怎麼做?
在期貨操作上應摒除股票操作觀念,
因為期貨有時間性,短線操作上應專心作期貨,
除了做避險或套利,否則在同一市場操作兩種商品,
會產生矛盾。在參考指標上以30分、60分kd來操作相當好用,
從近期來看,只要高檔交叉去空都能大賺。
◎不管昨日盤勢如何,只管今日的操作,
因為盤勢瞬息萬變! 這次跌破前波低點反彈,我認為反彈幅度若未達1/3約到7000點,
空頭趨勢仍未改變,反彈只是修正而已。
但是短底有逐漸形成的現象,不過反彈的幅度有多大?
仍需觀察。因為趨勢及信心,不是一天、兩天能扭轉,所以順著趨勢去做是最好的策略。
以上是我個人的一點經驗與大家分享!
問題與討論: 1.上週五(10/13)政府釋放那麼大的利多,美高科技股漲幅又相當大,為什麼您在週一開盤馬上空出45口,所判斷的依據是什麼? 答:依我看法是週五台股開盤開的相當低,收盤卻收相當高,且期貨的正價差相當大,表示說可能市場有人得到消息已經下一些多單, ◎基差-現貨價格與期貨價格的差。 ◎基差=現貨價格-期貨價格(通常為負值) ◎正價差=期貨價格>現貨價格 ◎逆價差=期貨價格<現貨價格 但問題點,有這樣大的利多開盤前的買賣委託比卻只有約3:1,不像以前調降金融營業稅時買賣比在15:1左右,而昨日(10/16)開盤前委買賣比只有3:1~4:1,金融期貨較大約為10:1,我認為不夠,而且金融股開盤確沒有全面漲停,加上彰銀一開盤沒多久成交量就上萬張,委買張數剩不到一萬張,表示可能之前得到消息在出脫加上作短線的相當多,不久一銀也打開,連帶華銀漲停委買迅速消化,市場信心開始動搖,電子股也翻黑,演變成殺盤,期貨上尤其明顯,很多人股票或期貨斷不掉,就到摩根台指去作空,因為大家以為是利多,沒想到當天買進的都可能被斷頭,因為期貨收盤是跌停板,一般來講,隔日仍會繼續重挫,所以,我在今日(10/17)開低後,先獲利了結,因為今日委買賣比相當大,可能形成短底,所以我也反手作多。 2.您參考60分9kd,為什麼在盤中會反手操作呢? 答:我是認為60分9kd的交叉轉折是個很明確的點,一個大波段的參考點,那這期間來講,我每天都在作差價,較為短線,但是只要60分9kd的交叉轉折,就會有明確方向出現,一般投資人可以作這種點,損失可能較小,但獲利相對較大。 3.您對國際股市的漲跌有沒有影響您的判斷? 答:其實也沒有絕對影響,因為也不知道是它們影響我們?還是我們影響它們,像幾天前我們先領先反彈美國才反彈。通常我是看趨勢,只要趨勢確立,我就敢作,逆勢的我會以短線來應對。在期貨操作上我比較短線,和股票不同。